เทสลาเริ่มจำหน่ายรถยนต์รุ่นที่ 4 ซึ่งเป็นรถซีดานรุ่น 3 ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2560 โมเดล 3 เป็นรถยนต์ที่มีราคาถูกกว่าเมื่อเทียบกับรถยนต์เทสลารุ่นก่อน ๆ และมีไว้สำหรับตลาดมวลชน ได้รับการคาดหมายอย่างมาก ทำให้บริษัทพยายามเร่งการผลิตให้เร็วขึ้น ภายในเดือนสิงหาคม 2017 มีการจอง 455,000 รุ่นสำหรับรุ่น 3 การเปิดตัวเกิดจากความล่าช้าและปัญหาในการผลิต สิ่งนี้เพิ่มแรงกดดันต่อบริษัท ซึ่งในเวลานี้เป็นหนึ่งในบริษัทที่ขาดแคลนทุนทรัพย์มากที่สุดในตลาด ในเดือนสิงหาคม 2018 Elon Musk ซีอีโอของ Apple ได้พิจารณารับ  เทสลา แบบส่วนตัวในช่วงสั้นๆ แผนดังกล่าวไม่เกิดขึ้นจริง และก่อให้เกิดความขัดแย้งและการฟ้องร้องมากมาย รวมทั้งการเรียกเก็บเงินจากสำนักงาน ก.ล.ต. การฉ้อโกงหลักทรัพย์ ในตอนท้ายของปี 2018 ปัญหาด้านการผลิตได้ผ่านพ้นไป และ Model 3 เป็นรถยนต์ไฟฟ้าแบบเสียบปลั๊กที่ขายดีที่สุดในโลกประจำปีนี้